Previous Entry Поделиться Next Entry
Осенняя атака ФРС-2016
kubkaramazoff

Correl 2016_10.png

Корреляция Денежной базы и Брент R=0,934 за  трёхлетний период на графике с 9 окт 2013 по 4 окт 2016.


Читать дальше...Свернуть )

промо kubkaramazoff январь 26, 2012 13:08 329
Разместить за 20 жетонов
Никто не понимает долг. Пол Кругман, нобелевский лауреат. Никто не понимает добавленный долг. КубКарамазофф Отсутствие понятия и термина "добавленный долг" в практической экономике не позволяет эффективно управлять производством долга и ведёт к его циклическому перепроизводству.…


Как бы по моим рассчетам РТС должен до конца ноября на 1100 сходить, и нефть в том же ключе.но возможны форсмажоры.

(Удалённый комментарий)

Нужно "взвешивать" и кол-во долл и кол-во нефти

mamomot на старте путает термины:
""
В статье Кубкарамазова утверждается, что существует корреляция цены на нефть с денежной массой ФРС.""


- Где к лешему я упоминаю в данном топе слово "масса"??

Рассуждать о долларовой цене нефти только по добыче и запасам - совершенная глупость. Грубо: на противоположной чаше весов - количество долларов - Денежная БАЗА, а не масса!

Нужно "взвешивать" и количество долларов и количество нефти, чтобы видеть цену.

Если бы добыча и запасы менялись год к году +/- на десятки-сотни процентов, как теперь меняется ДБ, то количество нефти было бы предиктором - влияло бы на потребность экономики в количестве долларов. В истории такое было, когда арабы объявили эмбарго Западу - под дорогую нефть допечатали доллары. А пока количество нефти меняется лишь на единицы %. Пока на единицы.

Брент: теханализ + фундамент

Рекомендую интересный пост по теме от 8 окт:
http://siluetovgroup.livejournal.com/740.html

Цит:
""
С интересом прочёл свежий пост [Осенняя атака ФРС] и отправился на поиски падающего паттерна. Сорри, что простынь вышла, но как умею)

Тезисно о главном:

-- если будет пробой восходящего тренда (зелёным) – это будет не «прокол на 40», ей-ей, а новые лои всяко по модели;

-- за красный горизонт брент всё равно вышел. Единственный паттерн вниз, который вижу по БТ, означает, что увидим 54. 52,85 мало.
________


Сегодня 53,45.

Re: Брент: теханализ + фундамент

нефть вышла за коридор на слухах - в Анкаре же тусовка мир энергоконгресса. Щас имхо он повесомее ОПЕКа будет. Это краткосрочно. Я вот думаю, а если не краткосрочно (теоретисски), скажем, придумают чо то хитрецы, янки будут допечатывать? К сожалению, соглашусь с Вами, что объем предложения будет играть роль только при очень сильных изменениях - 20-30%. Но кто лишится такого бабла?! Тут другой путь нужон. Тлять, как же тоскливо

Edited at 2016-10-10 20:16 (UTC)

чикагский план спасения

http://goldenfront.ru/articles/view/neobychnoe-reshenie-mirovyh-ekonomicheskih-problem

в принципе, мне, тупорылому, кацца, что это спасение для кредиторов, остальные меня как то не сильно волнуют. С остальными мы ядерно/неядерными пряниками и кнутами разберемся. Но чую, гдетатут подвох. Подвох в том, что наивные девственницы, типа России, которые блюли свою честь с молоду до старости, останутся с грошами.

Re: Чикагский план спасения

Это вариант III Гудфренда - точнее, подвариант. О самом Ч.плане аз ровно 4 года назад:

МВФ: Чикагский план Бенеша-Кумхофа
http://kubkaramazoff.livejournal.com/138520.html

:)

Атака на юань

Потому и предположил, нынешнее сжатие ДБ - атака на новорождённого. У КНР сейчас пики по выплатам внешних долгов. Аналогично было с РФ - пики погашения полностью совпали со снижением долларовой эмиссии в конце 2014-начале 2015. Тогда эмиссию свели в ноль, а в февр-2015 произошла первая рекордная ремиссия.

Мама-ФРС поддержит своих свопами. Уже поддерживает.

Любопытно поведение Англии...

У Англии (20 млрд фунтов), Японии (около 200 млрд иен), ЕЦБ (45 млрд евро) есть лимитированные своп-линии с Китаем. Всего около 100 млрд долл. Что произойдёт, если КНР начнёт выкачивать эти свопы? Что мама скажет?

Мама-ФРС валюты своих подшефных на рынок не выбрасывала, а складировала. Что если эти выбросят свой юань на биржу? Даже, если не выбросят - 100 млрд при такой атаке не спасёт.

Ещё по миру у Китая 150-200 млрд долл своп-линий. Но те партнёры не смогут держать юань на складе - сразу просядут, если китайцы начнут за них скупать доллары.

Пожалуй, РФ (своп в эквив. 24,5 млрд долл) сможет не выпустить свой юань на рынок. Аз три года назад писал, что БРИКС для обороны в валютной войне нужно открыть перекрёстные свопы с лимитом 200 млрд долл. А сделали в 10 раз меньше.

Edited at 2016-10-10 22:29 (UTC)

Re: Атака на юань

//Любопытно поведение Англии...///

Поможет конечно, однозначно. А что собстно, помешает ей увеличить объем свопов? Использовать другие инструменты рефинансирования - кредиты, репо и проч. Хотя я думаю, там будут какие-нить секретные схемы, о которых никто не узнает. Ну не терять же ей многотриллионный рынок и в конце концов вылететь из игры? На это она уж точно не пойдет. Вы посмотрите, что говорит Тереза.

С другой стороны, худа без добра не бывает - посмотрим наконец, как работает Пул резервных валют. Да и вероятность ухода от долларов в двусторонней торговле резко увеличивается.

Если это атака на юань, то существует ли возможность - подкрепления ее высокими ценами на нефть?

Re: Атака на юань

В сущности, нефть не подешевеет. Это доллар подорожает ко всему.

Вытряхнут из китайцев и прочего мира долги в подорожавшем долл, а потом можно его удешевить и нефть поднять... и заработать ещё раз.

Edited at 2016-10-11 10:25 (UTC)

St.Louis Source Base это есче не конец

4500000 эту цифру как интересно штаты перескочат?,ведь им надо выше расти до сами знаете какой точки...далее они будут сокращать баланс конкретно до уровней 2008 года...значит они будут гиперинфлировать доллар.

Edited at 2016-10-11 15:56 (UTC)

Re: St.Louis Source Base это есче не конец

4,5 трлн ДБ? Пока речь идёт об обратном: уходят далеко вниз от этого критического уровня. Плюс немного стал помогать нефти М2 - в 2016 сей агрегат прибавил в росте - можбыть, он не даст рвануть нефти ниже 30 при таком сжатии ДБ.

(Удалённый комментарий)
Теоретически да. На практике им ведь понизили коридоры осенью-2014-зимой-15. Но в любом случае, не настолько, насколько подорожал доллар к прочим активам после этого - после того, как начали сжатие ДБ.

Re: Юань поехал вниз

ЦБ Китая девальвировал юань до нового минимума за 6 лет
http://www.finanz.ru/novosti/valyuty/cb-kitaya-devalviroval-yuan-do-novogo-minimuma-za-6-let-1001451158

Это полный разворот нефти

Спасибо.

(Удалённый комментарий)
/// После нее нефть на 60? Надолго?

- Будет видно после выхода амермакроданных за 2016. Куда пойдёт их ДБ и ДД, так пойдёт нефть. ДД опережает нефть на 6-18 мес.

/// а сейчас она на чем будет расти?

- После теперешней атаки, после падений, нефть будет расти за счёт:
а) Рост ДБ (новое куе)
б) Рост долговых потоков (ДД), втч М2. Черновой расчёт амер. ДД показал ~60 - в коммах давал график.
в) разумеется, и за счёт снижения добычи - если таковая будет.

/// Вся Проблема в обозначенной вами "Сцилле и Харибде"?

- Да. Сжигают доллары из-за риска гипера. Попутно давят оппонентов.

/// евробакс может пробить вниз 1.05? они могут сейчас сдвинуть коридор?

- Ничто не вечно. Как только отключат своп на 2 недели и более - значит, снижают коридор. Так предсказуемо произошло в осень-2014 - весну-2015 - см. пост "Там нет никаких валютных войн - 3".

За свопами следить каждую среду:
Non-EURO operations
http://www.ecb.europa.eu/mopo/implement/omo/html/index.en.html

(Удалённый комментарий)
Мне вот непонятно, почему обесценение доллара смертельно опасно для всего мира? Для США смертельно, это понятно. Инвестпозиции сгорят? А они вообще будут иметь какой-то смысл в долларовом выражении? А вот в чем заинтересованы владельцы положительных инвестпозиций, в первую очередь Россия, так это в переоценке ВВП. Когда ВВП конкурентов превышают наш в десятки раз только по причине того, что нам нельзя бесконтрольно ваять долги, а им можно, вот эту ситуацию разве не имеет смысл как-то исправить? Почему все принимают это как должное?

Я не понимаю, зачем надо было ввязываться во все эти локальные кровавые бойни, если наш ЦБ послушно душит эк-ку, работая как идеальная деталь механизма долларовой гегемонии? Какого х нам надо? Что мы то добиваемся?

Меня просто изумляет, как все рьяно обсуждают механизм, суть которого - удушение конкурентов, нас в т.ч. Все с экстазом обсуждают собственное убийство.

(Удалённый комментарий)
Наполовину компиляция моих трудов. Много тех же фраз, чуть переиначенные. Плагиат, раз первоисточник не указан. Всё равно радует, мысль идёт в люди.

С одной принципиальной ошибкой в части оборачиваемости агрегатов. Но это ошибка самой ФРС, см. в "Букве":

Глава VIII. Стратегическая ошибка при обсуждении уравнения обмена.

Мне непонятно, если в левой части ур-я Фишера немеряно растут долги, то что тогда растет в правой части, если реал сектор стагнирует, как утверждается? Фин. услуги?

Да. В полном ур-нии, где PT=GDP=ВВП

С одним НО: расти могут не только долги, но и скорость их обращения - число оборотов за период, то есть в левой части растёт произведение долгов на число оборотов DV'

Вот этого и боится ФРС, сжигая доллары: неконтролируемого роста оборота долгов - V'. Банки даже под ежедневным контролем центробанков - сдают ежедневный баланс, умудрились наплодить вне баланса астрономию деривативов. Образно говоря, передачу долга можно оформить через старушку, божий одуванчик, которая уже давно на том свете...

Собственно, полное ур-е состоит из суммы левых и правых частей ур-ний в финсекторе и в реалсекторе. И далее вглубь, дифференцируя по отраслям...
____________

Ветку "Прочитал" видели? Этот конкурсант из тех, кто тут комментирует. Не может чел так понимать тему, не задавая наводящих вопросов. Чесслово, радует :) Вы - вне подозрений :)

Разделение нала и безнала

это будет только в долларе, фиат валют это коснется?


и Главный вопрос, это произойдет после того как фрс отрыгнет свой хвост....?

Edited at 2016-10-13 14:06 (UTC)

и вам спасибо

Ну вы позвали, я тут. На Афтершоке меня обвинили, начала искать откуда ноги растут,
специально прочитал комментарии, хотя никогда этого не делал.

И ха-ха никогда тут не писал и не задавал "наводящих вопросов", я и ваши труды про добавленный долг не читал, а всего лишь попробовал осмыслить Фишера. И замечу за ником не прячусь, имя-фамилия настоящие, зашел через мордокнигу, хотя там ничего не пишу.


Рано или поздно кто-то должен был обвинить в плагиате. Только неплохо было бы все же быть чуть более внимательным.
Про уравнение обмена - это все же Фишер, у вас есть ссылка на него, читал с удовольствием, да и то долго не решался писать на эту тему. Не знаю, в чем там плагиат, я ж дал упоминание про Фишера, или вы считаете, что надо было на вас? Ссылки на чужие ресурсы Альпари не пропускает, тут ничего не поделать. Тем не менее конечно признаю, что ваш блог иногда читал и на Фишера обратил внимание только после вашей ссылки на него.

Что касается ДБ и нефти, ну тут не принимаю никаких обвинений. О зависимости нефти и прекращении QE не писал только ленивый. Да и то, ваши выводы для меня сомнительны. ФРС никаких атак не предпринимает а всего лишь реагирует по обстоятельствам, связь нефти и ДБ - это связь ситуативная, а не фундаментальная. Цена сырья управляется через размер ставок, а не через размер ДБ. И мой прогноз такой - после того как ФРС поднимет ставку, нефть пойдет вверх, равно как и золото, и никаким сжатием ДБ этот процесс не остановить. Скорее нефть начнет торговаться в других валютах, чем остановит рост из-за ДБ. Это - фундаментальное свойство рынка сырья.

Спасибо, что обратили внимание на мою скромную персону, в дискуссии вступать не хотел. Ну и кстати о ДБ и нефти - в моем аккаунте на FRED собрано несколько десятков подобных зависимостей, и по рынку жилья, и по занятости, и многом другом. Еще никто не предъявлял мне обвинений в плагиате, материал-то открытый, иногда конечно я проверяю на фактическом материале чужие идеи, но гораздо чаще - свои собственные.

Re: и вам спасибо

"Еще никто не предъявлял мне обвинений в плагиате" - "иногда конечно я проверяю на фактическом материале чужие идеи";
"я и ваши труды про добавленный долг не читал" - "Тем не менее конечно признаю, что ваш блог иногда читал";
"специально прочитал комментарии, хотя никогда этого не делал";

Вы, вообще, когда-нибудь говорите правду????

То, что Вы не скрываетесь за ником, чести это больше не делает...

Вишневецкому: рад видеть

Рад Вас видеть.

Определите, пож, направление нашей дискуссии:

А) Мы спорим о плагиате.
Я привожу десяток-полтора собственных цитат за 5 лет, которые Вы слегка переиначили, сохраняя смысл и идею. Как подсказывают в личку, вероятно, не только на сем брокерском сайте, привет Егору.

Б) Признаёте использование материалов сайта kubkaramazoff.livejournal.com и мы далее общаемся по сути проблем, не переходя на личности. Гиперссылка не обязательна.


Простите, не могу удержаться от упрёка:

/// Да и то, ваши выводы для меня сомнительны. ФРС никаких атак не предпринимает а всего лишь реагирует по обстоятельствам.

- Разумеется, могу привести за ТРИ года множество цитат с таким смыслом:
ФРС вынуждена сжимать Ден.базу (вести ремиссию) во избежание гиперинфляции. Атака рынков и государств ремиссией есть попутное действие. Совмещаемое со сроками погашений наиболее крупных долларовых долгов.

И более, того, аз предсказал совмещение ремиссии и атаки прежде, чем это явилось. См. два последних абзаца в посте "Санкции? А дефляция? А низкая нефть?" - март 2014.

В итоге, Вы приписали себе мой тезис, а оскопленное приписали мне. Слава бизону!
______________

Решайте, петлять или.

Повторяю, Вы один из немногих, если не первый, кто попытался выразить понимание моим трудам собственными словами, а не чистыми цитатами. Пусть и чуть некорректно в части авторства. Авторский приоритет в данном контексте - дело стодесятое. Вы хотите заработать на авторских гонорарах или на видении-управлении? Если первое - тут в коммах отметился заказчик, можете прославиться на час на амеровом портале. D., рекомендую автора.
_______________
Начало тут:
http://kubkaramazoff.livejournal.com/215521.html?thread=7896033#t7896033

Re: Вишневецкому: рад видеть


Ситуация чем дальше, тем больше начинает веселить. Давайте по пунктам, постараюсь ничего не пропустить.

////Определите, пож, направление нашей дискуссии:///
Дискуссии нет, и предполагаю, не будет. У вас есть некое болезненное восприятие того, что "у вас что-то украли", я выступаю в роли оправдывающегося. Причем, замечу, добровольно. Какая уж тут дискуссия?

///Я привожу десяток-полтора собственных цитат за 5 лет, которые Вы слегка переиначили, сохраняя смысл и идею///
5 лет назад, и даже 2 года назад я о вашем существовании не подозревал. Поэтому цитат из вас никак употреблять не мог.
Всё, что я взял из вашего сайта, можно определить несколькими фразами, и я сейчас их перечислю:

1. "Никто не понимает добавленный долг". "Превосходнее читать Фишера, чем все то ..."
Вот то, что я взял у вас из вашего исследования про добавленный долг. Может быть вам это покажется удивительным, но про уравнение обмена я и так знал, слава богу кой-какое образование имеется. Ваш многостраничный труд про добавленный долг НЕ ЧИТАЛ, верить или нет - ваше дело. Не читал потому, что у вас довольно тяжелый в изложении язык, я даже превую главу не осилил. Но фраза про добавленный долг меня зацепила, я пошел по ссылке и прочитал Фишера. Все мои мысли про добавленный долг - от него и из собственной головы, а не из ваших выкладок. Поэтому если вам кажется, что я употребляю ваши цитаты, то это только потому, что мои выводы получились такими же. Но не потому, что я у вас что-то скопировал. Отсюда ответ - я говорю вам спасибо за наводку на книгу фишера и за ключевую фразу про добавленный долг, но что-то у вас плагиатить из ваших текстов - этого не было, поскольку я в этом не нуждаюсь. Если вы утверждаете, что это ваши мысли - что ж значит я все понял правильно, это хорошая оценка моим умственным способностям.

2. "Ссылка на рейтерс от 2011г. и 2013г. о заключении соглашения между 6 центробанками. Вот тут вы на 100% первооткрыватель и разъяснитель, поскольку больше нигде я не встречал ссылку на это событие. Она прошла бы и мимо меня, если бы я не увидел её у вас. Правда, идею со свопами я нигде не использовал, но в любом случае это второе, что я у вас почерпнул.

3. Ссылка на ДБ Сент-Луиса, которую разместил один из ваших читателей. Я про этот показатель не знал, использовал обычную ДБ, поэтому возможность увидеть на неделю раньше динамику дорогого стоит. У вас по этому вопросу я ничего не взял, поскольку FREDom пользуюсь уже давно и без всякой подсказки.

Вот три вещи, что я у вас почерпнул. Описаны исчерпывающе. Никаких цитат из вас нигде и никогда я не использовал. Если вам кажется обратное - тут, как вы понимаете, я уже сделать ничего не могу. Конечно, сослаться на вас можно было бы, но фразы типа "известный блоггер Кубкарамазов, не знаю его фамилии, заметил, что ..." - такие фразы в тексте не пропускаются. Тем более ссылки на сторонние ресурсы.

///Как подсказывают в личку, вероятно, не только на сем брокерском сайте///
Об этом можно спросить у меня. До недавнего времени я писал обзоры для одного банка, для одной брокерской фирмы, для аналитического агенства, ну и для Альпари, это уже четвертые. Выходило несколько статей в неделю. Сейчас чуть поменьше.


////Признаёте использование материалов сайта kubkaramazoff.livejournal.com ///
Выот здесь хотелось бы понять подробнее. Что значит "использование материалов" Есть идеи, ровно три штуки, которые я у вас почепнул. Считать ли их "материалом"? Или все же поместим идеи туда, где им и надо быть, в нефизические пространства? Ссылка на Фишера - это "материал", требующий отдельного упоминания? Ссылка на ДБ Сент-Луиса - это "материал", или достаточно сказать спасибо за наводку? Какие еще материалы вы имеете в виду?

///- Разумеется, могу привести за ТРИ года множество цитат с таким смыслом:///
У меня складывается впечатление, что право мыслить самостоятельно - это исключительно ваше право.

ДБ минус 516 млрд долл

Спасибо metodapojizni, за оперативность.

Лучше смотреть вместе с "истоковой базой":


https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=7Itk

- следующая отметка по "истоковой" -482 - немногим лучше. Просьба пристегнуться, идём на посадку.

Пробитые низы на сегодня:
Евро 1,1
Брент на минутках: ниже 51
Юань - выше 6,73 за долл
сипу колбасит :)

Edited at 2016-10-13 22:20 (UTC)

(Удалённый комментарий)

Разделение нала и безнала


это будет только в долларе, фиат валют это коснется?


и Главный вопрос, это произойдет после того как фрс отрыгнет свой хвост....?

Мне непонятно. Снижение цен сырья для США - это и контроль инфли, и способ давления на папуасов. Сальдо нашего торг баланса неуклонно падает. Базу сжимают вслед за тающими резервами. Девальвация, казалось бы, неизбежна. При этом заявлена цель по инфле 4% (еще одни клоуны-постановщики бесстыжие). И ставки снижают, и рупь держат, прям как взрослые. Чем объяснить этот водевиль? Как держат, это я уже понял, я не понял, что явилось причиной столь дерзостного поведения дикарей.И второе - как будут балансировать сальдо? Если девальва - рухнут все цели по инфле. Есть еще один путь, который не нарушит хоть и театральное, но все же достижение цели. Это ....(шепотом) станок. Я не понимаю, чем станок хуже девальвы? Тем что в первом случае теряют все, а во втором - только население? И потом: если есть минус по балансу, т.е. товары куплены, услуги произведены, это же обеспеченые деньги. Почему низззяяя то?!

Про самих янки вообще ничо не понятно. Они режут ДБ – это дефляц. фактор, при этом собираются повышать ставки – это инфляц. фактор. Эти меры действуют в одном направлении только как меры повышения стоимости доллара. Мб – это осн. цель, а инфля/дефля их на самом деле вообще не колышыт? Но тогда как быть с ВВП? Признаться в импотенции? А что делать с торг. балансом? Или этот вопрос в случае США уже не имеет смысла? Допустим. Но прибыли экспортеров резко пойдут вниз.

По уравнению Фишера тоже непонятно. Если ДБ снижается, а оборачиваемость долга жестко контролируется, рост ВВП слева обеспечивается только ростом долга, который работает за всех? А нет ли здесь злого умысла? И если они правую часть уравнения уравняли с пом. инфляции только в фин. секторе, то рост ставок эту чудесную коровку уложит просто в сточную канаву рылом в упор. Они ж EV считают по DCF, а там ставка – ключевой элемент, который в разы меняет результат. Чем же тогда будет уравниваться правая часть уравнения Фишера?

/// а оборачиваемость долга жестко контролируется

- Вам на пальцах было растолковано, оборачиваемость долга невозможно жёстко контролировать. Но опять бьётесь головой об стену.

То же и про ставку - изменение в десятые-сотые доли процента за год обсуждать нет никакого смысла при изменении ДБ на десятки-сотни %.

ДБ/ЗВР наши

Наш ДБ +Р600 млрд. до 11 541,20
11 541,20 / 63,16 / 397,7 = 0,459

зы. на 01.09 был рост ДБ на 339 млрд, на 01.10 ещё на 601, итого за два месяца плюсом 940 млрд. (8,9%), не многовато?

Re: ДБ/ЗВР наши

По к=0,46 - не много. По остальному не знаю.
___________
Кстати, +600 - как я и говорил. А не 1 трлн, как писали желтые заголовки.

Глобализация: добровольная и насильственная

Олег Валецкий - prom1:
""
То, что мы видим, это не «холодная война», а глобализация. Раньше она проявилась в экономике, потом в политике, а теперь переходит в военную плоскость. А какая она, насильственная или добровольная, это уже второй вопрос.
http://ura.ru/articles/1036269214

(Удалённый комментарий)

КУЕ и цена на нефть

13 сентября 2012г. Федеральный Резерв США запустил третью по счету программу количественного смягчения (QE3). Снова был включен печатный станок, а “напечатанные” доллары пущены на покупку облигаций.
Ежемесячно планировалось выкупать казначейские облигации – в объеме 45 млрд. долларов, ипотечные облигации – на сумму 40 млрд. долларов.
Продолжительность программы изначально была определена как “несколько кварталов”, но конкретных сроков не устанавливалось. Федрезервом неоднократно подчеркивалось, что главным критерием сворачивания QE 3 будет являться общее состояние экономики США.
29 октября 2014г. Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США принял решение завершить программу количественного смягчения QE 3.

?

Log in